23金融专硕考研时政热点一：2022年诺贝尔经济学奖

寒夜孤心

本篇涉及多个课内知识点，师兄来啦每日带学都有讲哦！之前没跟过带学的小朋友可以根据自己情况进行补充复习
一、时政热点解析

1.时政背景

2022年的诺贝尔经济学奖授予给了3名美国经济学家，他们分别是美联储前主席伯南克、芝加哥大学布斯商学院教授Douglas W．Diamond、圣路易斯华盛顿大学教授Philip H.Dybvig，以表彰他们对银行业和金融危机的研究。三位诺贝尔奖得主的研究从20世纪80年代就已奠定了现代银行研究的基础，他们的分析成功应对了美国2008年的金融危机，也为当前全球各国政府寻找到了一条充分发挥银行金融功能、探索货币政策在刺激与收缩经济中相关作用的新路子，为全球金融稳定以及经济健康可持续增长做出了重要贡献。
2.时政分析

1）银行危机及监管问题：

2022年的诺贝尔经济学奖颁给金融危机相关研究，让银行业的健康问题得到了进一步的关注和重视。同时，该奖项的颁布也提示了金融业特别是银行业，要未雨绸缪，要以审慎态度迎接接下来的多项挑战。此时政提示各位，重点关注货币金融学教材中银行业风险、银行监管、大而不能倒、巴赛尔协议等理论知识点。

2）央行政策操作问题：

自2008年金融危机以来，经济学界对流动性危机的认识越发深刻和清晰。近些年来，在应对新冠疫情带来的经济冲击过程中，各国央行也通过释放流动性缓解了金融危机，这与三位经济学家的研究密不可分。此时政提示各位，全球各国央行和银行监管部门在治理金融中，都应充分发挥银行在经济波动中的调节功能，因而，涉及央行常规及非常规政策操作工具等相关知识点应重点关注。
<hr/>二、金融知识点链接

1.理论主张（可考题型：名词解释、简答题等）

三位诺贝尔经济学奖得主的主要成果集中在以下四方面：

成果一：Diamond与Dybvig构建的D-D银行挤兑模型

1）理论主张：该模型给出了银行挤兑的原因，即短期性负债与长期性资产发生了期限错配。这是银行发生挤兑的根本症结所在，而解决这个问题的最佳手段是充分发挥银行的金融中介作用。
2）知识点链接：由于DD银行挤兑模型在金融学考研中不作为考察背诵和计算的知识点，甚至大部门院校参考书中未包含该模型的公式和具体内容。因而，此项成果应重点掌握的题型为名词解释和简答题，名词解释包括银行挤兑、银行风险的类型；简答题包括商业银行资产负债表的构成、商业银行经营管理的理论发展。

成果二：银行业务具有公共品属性，要对银行进行监管

1）理论主张：银行业作为重要的中介机构，充当了资本市场中间接融资的主要桥梁，对社会生产生活有着重要影响，所以一定要对银行进行监管。同时，理论建议由国家向银行提供存款保险，可以在提升储户信心的同时，让银行更好地帮助投资人抵御风险。
2）知识点链接：此项成果应重点掌握的题型是名词解释，包括直接融资与间接融资的区别、存款保险制度、最后贷款人、社会利益论等知识点，对应货币金融学教材的银行监管章节。

成果三：提出了“金融加速器”理论

1）理论主张：理论认为金融加速了经济波动，纠正了之前普遍认为的经济波动因技术变革而引起。理论尤其指出了银行信贷萎缩是经济衰退加剧的重要因素，银行将储蓄转化为生产性投资的社会能力也被严重削弱。
2）知识点链接：该成果不直接对应可考知识点，但考生应了解相关知识点，例如银行资产业务中的贷款业务、通胀与通缩主要表现。

成果四：提出解决当下全球滞胀问题，应充分发挥银行的作用

1）理论主张：提出货币当局在执行货币政策的过程中，要考虑流动性的冲击，解决控制好流动性风险和经济衰退之间的平衡关系。
2）知识点链接：此项成果重点应掌握简答题，包括货币政策工具、货币政策传导机制。
2.经济学意义（可考题型：论述题）

在应对新冠疫情冲击的过程中，各国央行也采用了释放流动性的相关手段克服经济低迷，因此，2022年诺贝尔经济学奖的热点可能会出现在论述大题的背景材料中，构成题干的一部分。那么，相关理论成果的经济学含义，特别是对中国央行如何发挥金融宏观调控功能、发挥银行在经济复苏与增长的作用，将会是大题中一个很重要的答题角度。学姐给大家整理了一些可背诵的答题语句，方便各位提前押题。
三位诺贝尔经济学奖得主成果对中国央行以及银行业发展的启示，主要表现在以下三个方面：
其一，要把银行安全放在更加重要的地位。要明确保持并突出我国央行的独立地位。要把保持货币政策的独立性、确保币值的稳定放在首位，不能因经济增长目标的需要，而让央行盲目承担过多的政府责任，或者改变央行要履行的基础职能。在当前国际经济处于低迷态势的不利环境中，应该进一步增强存款人对银行的信心，防止发生存款挤兑风险。
其二，应高度重视“金融加速器”理论在当前金融经济中的运用。既要抑制经济高速增长下的金融功能扩张，防止金融过热，继而引发经济泡沫;又要在经济萧条中充分发挥金融逆周期功能的有效性，避免金融过冷，继而引发经济更严重的萧条。
其三，央行应充分考虑流动性对经济金融的影响和作用，大力发掘货币政策在解决经济停滞与通货膨胀之间矛盾的平滑作用，切实解决当下中国经济复苏进展缓慢的现实问题。
<hr/>三、历年真题或模拟题

1.按照《巴塞尔协议3》的要求，为了防止银行信贷增长过快导致系统性风险的累积，要求银行在经济上行期提取一定比例的（），以便经济下行时释放。（2018年贸大金融431考研真题）
A.流动性资产   B.核心资本  C.逆周期缓冲资本  D.净稳定融资额
答案：C
解析：A流动性资产来自流动性资产比率，D净稳定融资额来自净稳定融资比率，这两个属于流动性风险和期限错配内容。B核心资本来自资本充足率，为了防范持续经营的损失。C逆周期缓冲资本来自逆周期资本缓冲，为了满足资本充足率监管的顺周期效应。因此正确选项为C。
2.存款保险制度（2022年中国海洋大学金融431考研真题）
定义：存款保险制度是一种对存款人利益提供保护，稳定金融体系的制度安排。吸收存款的金融机构根据其吸收存款的金额，按规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构破产而无法满足存款人的提款要求时，由存款保险机构承担支付法定保险金的责任。
实施：2015年5月1日起，存款保险制度在中国正式实施，各家银行向保险机构统一缴纳保险费，一旦银行出现危机，保险机构将对存款人提供最高50万元的赔付额，机构覆盖了全部存款机构(含外资法人银行)，农村乡镇银行和信用合作社。
3.全球金融危机以来，中国人民银行推出了新工具SLF、MLF等货币政策创新工具，试分析这些创新工具与传统货币政策工具的区别，央行推出这些货币政策创新工具的原因是什么？并对其效果进行评价（2018年复旦金融431考研真题）
解析：本题干一共包含三个小问，第一小问是复合提问，答题思路为先解释SLF、MLF的定义，再解释传统三大货币政策工具的名称及操作，最后再进行对比。第二小问，央行推出这些货币政策创新工具的原因是我国货币政策调控也经历着由直接调控向间接调控、数量型向价格型调控方式的转变，在我国利率市场化改革逐步完成的趋势下，货币政策创新工具的产生和运动也是为了满足降低社会融资成本、引导市场利率形成的需要。第三小问，三种货币政策创新工具的产生和运用，进一步拓展了中央银行对流动性的调节能力，补充了基础货币供给的手段，对降低社会融资成本、减少市场利率的波动的形成发挥着积极的作用。