23金融专硕考研时政热点十三：区域全面经济伙伴关系协定RCEP

好点子

一、时政热点解析

1.时政背景

2022年1月1日，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）正式生效，文莱、柬埔寨、老挝、新加坡、泰国、越南等10个东盟成员国和中国、日本、新西兰、澳大利亚等5个非东盟成员国正式开始实施协定。
历经8年谈判，RCEP于2020年11月15日签署，经过各方共同努力，于2021年11月2日达到生效门槛。RCEP的生效实施，标志着全球人口最多、经贸规模最大、最具发展潜力的自由贸易区正式落地，充分体现了各方共同维护多边主义和自由贸易、促进区域经济一体化的信心和决心，将为区域乃至全球贸易投资增长、经济复苏和繁荣发展作出重要贡献。
2.时政分析

RCEP 协议将原本15个国家间的双边自贸协定纳入统一的框架之下。协议签署后15个国家将遵守共同的关税、原产地规则、投资准入、知识产权、竞争政策和电子商务方面的内容。在RCEP条款中，直接地对金融服务做出了单独的承诺和安排，这将对区域内各成员国之间的金融行业产生直接的影响；另一方面，RCEP的整体生效带来的多米诺骨牌效应，也将会影响亚太区金融行业的发展。此时政提示各位，关注RCEP 协议生效后对我国经济基本面的影响，特别是对于市场开放、贸易扩大等方面产生的影响，此时政与国际金融的相关热点可以结合到一起考察，请各位重点备考简答题与论述题。
<hr/>二、金融知识点链接

1.RCEP中的金融条款（可考题型：论述题）

RCEP协定附件二中明确了各缔约国关于金融服务的具体承诺，具体服务部门主要分为：保险及其相关服务、银行及其他金融服务、证券服务；具体的承诺主要分为三方面：市场准入限制、国民待遇限制、其他承诺等。
1）市场准入限制：
保险：在企业形式方面：允许设立外资独资子公司；允许外国保险经纪公司设立外商投资公司。许可方面：设置外资保险机构的资质限制仅保留“在提出申请的前一年年末总资产应超过50亿美元，但保险经纪公司除外”。此外，地域范围不再设限。
银行：地域限制方面：进一步明确外汇和本币业务不受地域限制。客户方面：对本币业务，有关客户的要求完全是审慎的；对外汇业务，无客户限制。营业许可方面：中国金融服务部门进行经营的批准标准仅为审慎性的，其他限制均取消。
证券：对于符合中国有关法律和法规要求的外国服务提供者，允许其向合格境内机构投资者(QDII)提供代理QDII买卖证券服务、提供证券交易建议或投资组合管理服务、托管QDII境外资产服务。
2）国民待遇限制：
银行：对于银行服务，商业存在方式下，限制外国金融机构与外商投资企业、非中国自然人、中国自然人和中国企业进行业务往来而无需个案批准的例外放宽。
证券：跨境交付、境外消费和自然人流动方式的承诺方面，RCEP对跨境交付、境外消费方式均无限制。
总体而言，从RCEP金融条款来看，RCEP为成员国的金融机构降低了市场准入门槛的限制，使得更多的金融企业可以享受到国民待遇。就中国方面来看，允许更多形式的金融企业进入到中国金融市场，对区域内其他成员国进一步开放。此外RCEP还关注金融监管透明度的提升，对于市场主体而言，透明和稳定的监管将提供经营的准则的预期，给予其公平、健康的竞争的空间，有助于吸引更多外资金融服务提供者进入中国资本市场。
此时政提示各位，由于不能够直接对应货币金融学或国际金融知识点，此处在真题中，仅可能构成论述题的题干背景材料，所以建议各位多看几遍，有个印象即可，不需要完整背诵。
2.RCEP的特点（可考题型：论述题）

1）RCEP是全面的协定。协定20个章节涵盖了贸易投资自由化和便利化的方方面面。
2）RCEP是现代化的协定。它采用区域原产地累积规则，支持区域产业链供应链发展；采用新技术推动海关便利化，促进新型跨境物流发展；采用负面清单作出投资准入承诺，大大提升投资政策的透明度；协定还纳入高水平的知识产权、电子商务章节，适应数字经济时代的需要。
3）RCEP是高质量的协定。货物贸易零关税产品数整体上超过90%。服务贸易和投资开放水平显著高于原有的“10+1”自贸协定。
4）RCEP是互惠的协定。RCEP成员有发达国家，发展中国家，更有一些最不发达国家，成员间经济体制、发展水平、规模体量等差异巨大，RCEP协定最大限度兼顾了各方诉求。
3.RCEP对我国金融行业发展影响（可考题型：客观题、论述题）

1）提高成员国对我国金融机构开放水平。RCEP多个成员在金融领域不同程度地做出了更高水平的开放承诺，包括取消和放宽外资持股比例限制、放宽机构准入和业务范围、放宽高管和董事会人员要求等,有助于促进中资金融机构海外高质量发展。
2）增加跨境金融服务需求。RCEP促进境内外企业合作，使得投融资需求扩大，为跨境金融拓展了服务对象和合作伙伴；此外，不断扩大的市场空间，有利于推动中国金融机构优化金融服务的水平，增强竞争力以适应日益增长的贸易结算需求，同时也为境内金融机构创造更多的人民币产品与服务提供了广阔平台。
3）加速人民币国际化进程。对外贸易的快速发展使外贸企业持有大量外币债券和债务，汇率波动会对企业经营产生不小的影响，人民币国际化后，对外贸易和投资可以使用本国货币进行计价和结算，这可以促进中国对外贸易和投资的发展，同时促进人民币计价的债券产品等金融市场的繁荣。人民币国际化还将有助于降低美元周期对中国经济和金融市场的影响。
4）促进区域经济一体化，加快区域内经济的合作发展。RCEP签署后，将极大的降低区域内国家商品的进口关税，有助于构建区域内的供应链和价值链，推动区内经济的发展。
<hr/>三、历年真题或模拟题

1. RCEP名词解释（2022年社科院金融431考研真题）

解析：定义见上。
2.RCEP对我国资本市场对外开放有何影响？（模拟题）

解析：1）我国资本市场开放的主要内容包括以下两个方面：
一是股票市场，B股市场开放是我国资本市场开放迈出的第一步；QFII、人民币合格境外机构投资者（RQFII）、合格境内机构投资者（QDII）制度相继建立，进一步满足了境内外投资者的需求；沪港通、深港通、沪伦通相继开通，实现了中国资本市场的双向开放；全面推进H股“全流通”改革，对活跃港股市场起到了积极作用。
二是债券市场，2019年10月，中国人民银行、国家外汇管理局发布通知，允许同一境外主体将其在QFII或RQFII项下和直接投资项下的债券进行双向非交易过户，资金账户之间可以直接划转，此举进一步便利了境外机构投资者投资银行间债券市场。
2）一是RCEP的签署直接降低了成员国之间商品贸易的各项成本，将进一步扩大我国资本市场的开放规模。
二是RCEP的签署成为我国资本市场重要的稳定剂和定心丸，有利于我国以更加主动的姿态进行市场创新、产品创新和管理创新。
三是当前中国资本市场的国际化水平在RCEP成员国中处于前列，因此中国更能在资本市场开放规则的制定过程中占据主动权，更能结合自身资本市场的实际情况争取合理的权益。