年后大热点！碳基材料将成为新宠儿？

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作者/星空下的烤包子
编辑/菠菜的星空
排版/星空下的香菜

我们都知道，新材料是制造业的“底盘”，也是支撑国家发展战略性新兴产业的基础。而碳基材料，可以说是皇冠上的明珠。碳基材料凭借其丰富的结构形貌，拥有一个大家族，也被应用于上至航天，下至轨道交通等各行各业。
就像鱼儿离不开水，材料学离不开碳基材料。
但碳基材料板块貌似在资本市场不怎么受欢迎，今年5-8月迎来了一波小高潮后，全年基本以下跌为主线，直到最近才有了从谷底爬出的趋势，有望进入下一个上涨周期。



碳基材料板块涨幅情况

所以，碳基材料会重回投资者的视野中，成为时代的新宠儿吗？笔者带你一探究竟。

一、十八般武艺，样样精通
碳基材料之所以能重新进入上涨通道，也离不开政策和玩家的齐发力。一纸政策很有可能影响整个行业5年以上的发展基础，国家把碳基新材料纳入发展规划，绝对是一个标志性的里程碑。



而产业玩家们需要做的就是埋头苦干、拼命硬干。
比如金博股份（688598）旗下的“高纯大尺寸先进碳基复合材料产能扩建项目”，就已经开始实现产能释放，明年就是实现达产。天宜上佳（688033）更多的是走合作路线、已经和兵器集团、内蒙古和光等企业签订协议，共同研究碳基复合材料的应用。
金博股份虽然第三季度营收和归母净利润都是同比下滑，但从前三季度累计来看，营收和净利润分别增长了29%和49%，还是非常有希望实现圆满收官的。

二、受制于人，正视差距
碳基材料说白了就是指以碳为主体的材料，包括碳纤维、碳纳米管、石墨烯、碳基复合材料等等。
虽然碳基材料家族大，但如果说找一些共性的特点的话，被“卡脖子”或许是明显的特征之一。
就以碳基复合材料材料为例，如果把其产业链打开，你就可以发现它位于产业链的中游，主要以化学气相沉积或浸渍等工艺形成的复合材料，下游的应用包括光伏、半导体等行业。



碳基复合材料产业链

碳基复合材料的重要性，从其连年上涨的产量就可见一斑，预计今年的产量将有望接近58万吨，这今年同比增速一直保持在8%以上。这与国内玩家科研能力提升和制备方法进步取得长足进步是密不可分的。



碳基复合材料中产量预测图（来源：中商情报网）

但进步归进步，碳基复合材料中，比如碳纤维树脂基复合材料应用水平与发达国家也存在明显的差距，举个简单的例子，像国外研制的A350等大型客机复合材料用量已经达到了50%以上，而国内的ARJ21支线客机的复合材料用量还不足2%，已经完成首飞的C919复合材料用量也只有10%左右，且有相当一部分用量是进口的。
应用上的不足，如果我们要追根溯源，设计环节、生产环节和工艺装备等环节都有一定的原因。比如，国内玩家的碳纤维树脂基复合材料自动化成型工艺的应用比例不足20%，数据可以说明一切。
在国产突破这条路上，我们还有很长的路要走。

三、碳纤维，抢抓机遇
在碳基材料中，你如果问哪个细分领域最有爆发的潜力，笔者觉得被誉为黑色黄金的碳纤维或许是个不错的答案。
需求是所有行业成长的压舱石，去年全球碳纤维的需求量有11.8万吨，咱们国家就占据了6.2万吨，预计到了三年后，国内碳纤维的需求量将接近16万吨，复合增长率超过26%，这个数字其实还是非常具有吸引力的。



碳纤维需求情况

而这背后，首先风电叶片仍然是需求的绝对主力（用量占比超过35%），像叶片中的关键机构如主梁、梁帽等，都比较依赖碳纤维。除了风电行业本身保持高速增长外，能使碳纤维提升在叶片中的用量的另一个因素，就是风机的大型化。
当叶片重量随着长度增加呈几何级数增长，使得风机载荷增大、风机部件成本增加，这个时候，碳纤维的叶片比玻璃钢的轻30%以上的优良特性就可以充分体现了。
当然了，不少读者可能会关心碳纤维在叶片上应用的成本会居高不下。其实笔者找到了专业机构给出的测算，当碳纤维价格降低到80元/kg时，或许是碳纤维加速渗透的临界点。而为了达到这个临界值，需要国内大丝束碳纤维的快速实现国产替代、快速扩产，主要玩家也是正在朝着这个方向努力。



国内碳纤维价格走势情况

所以，虽然目前碳基材料仍然存在低端产品已经能实现自给自足的现象，但不少高端产品系列仍然需要依赖于进口，自主创新和技术攻关能力仍需要补强，设计、工艺、设备一个环节都不需要掉队。
面对行业广阔发展空间和高端供给约束的矛盾，碳基材料能走多远，就要看矛盾何时破除。

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。